·美联储维持利率水平不变继续按计划进行缩表
　　·英国央行连续第四次维持基准利率在5.25%不变
　　·货币市场定价欧洲央行4月进行首次降息
　　·日本央行宣布购买日本国债计划
　　·韩国央行行长：可能推迟降息
　　·巴西央行将基准利率下调50个基点至11.25%
　　【全球央行动态】
　　·北京时间2月1日凌晨3点，美联储公布最新利率决议，联邦基金利率目标区间维持在5.25-5.5%不变，继续按此前计划进行缩表。政策声明显示，美联储指出经济活动稳步扩张；就业增长有所放缓，但仍保持强劲，失业率也保持在较低水平。过去一年通胀有所放缓，但仍处于高位，需要继续高度关注通胀风险，不过实现就业和通胀目标的风险正在趋向更好的平衡。
　　·美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示，经济取得了良好进展，通胀已经缓解，政策利率已明显进入限制性领域。但同时，劳动力市场仍然紧张，通胀仍高于目标，希望下半年通胀数据继续下降，需要通胀持续下降的证据。鲍威尔承认，政策利率可能已达到峰值，今年某个时候开始降息可能是合适的。
　　·美联储古尔斯比表示，劳动力市场维持强势，将减轻美联储在就业目标方面的担忧；1月份就业数据中总工时的疲软表明报告并不像总体数据所示的那么强劲；如果经济体系出现积极的供应冲击，就不会再需要等待降息。
　　·英国央行连续第四次维持基准利率在5.25%不变，符合市场预期。英国央行行长贝利认为，在降息前需要更多证据；预计英国通胀率将在第二季度“暂时”回到2%的目标水平。
　　·英国央行首席经济学家皮尔表示，尽管有迹象表明利率可能见顶，但距离首次降息仍有一段距离。政策需要“保持限制性直到把持续通胀的部分被挤出系统”。
　　·欧元区货币市场已完全定价欧洲央行将于2024年4月进行首次降息，降息幅度为25个基点，预计2024年欧洲央行将降息149个基点。
　　·欧洲央行官员上周讲话一览：
　　欧洲央行行长拉加德表示，将致力实现2%的通胀率；所有欧洲央行决策层官员都同意下一步行动将是降息。
　　欧洲央行副行长金多斯表示，自去年12月以来，欧元区经济前景恶化，今年经济增长可能比欧洲央行预测的要弱。金多斯不认为欧洲央行降息过晚存在风险。
　　欧洲央行管委卡扎克斯表示，今年很可能会下调利率，在降息前需要更多劳动力市场信息。
　　欧洲央行管委Vujcic表示，将于4月或6月进行降息并无太大差异，更倾向于以25个基点为单位进行降息。
　　欧洲央行管委森特诺表示，通胀正在趋于2%；如果通胀在未来几个月继续按照同样轨迹发展，预计欧洲央行下一步决策将是降息；如果发生这种情况，可以开始利率正常化周期。
　　·日本央行公布1月货币政策会议审议委员意见摘要显示，一名成员认为需要继续耐心实施宽松措施；一名成员认为，如果通胀目标即将实现，将考虑结束负利率政策；一名成员认为，结束负利率政策的条件正在增加。
　　·日本央行提议从1月30日开始，以4250亿日元购买剩余期限为3至5年的日本国债、以4750亿日元购买剩余期限为5至10年的日本国债、以750亿日元的价格直接购买剩余期限超过25年的日本国债、以600亿日元的价格直接购买通胀指数债券。
　　·韩国央行会议纪要显示，一位委员表示，在确定通胀压力缓解之前需要保持限制性政策。另一位成员表示，在实施货币政策转向时，应优先确保通胀压力减缓并保持通胀预期稳定；房地产项目融资（PF）风险的影响似乎仍然有限。行长李昌镛表示，如果美联储延迟降息，韩国央行可能推迟降息；货币政策需要在很长一段时间内保持限制性。
　　·巴西央行将基准利率下调50个基点至11.25%，符合市场预期。
　　·智利央行将基准利率下调100个基点至7.25%，符合市场预期。
　　·哥伦比亚央行将政策利率从13%下调至12.75%。
　　·俄罗斯央行行长纳比乌林娜表示，过去两年来金砖国家在俄罗斯外贸结构中份额翻番，人民币在俄罗斯外贸结算支付中占比超过三分之一。
　　·印尼央行行长佩里·瓦吉约表示，印尼将与印度和沙特阿拉伯在跨境贸易和投资中使用本币结算。
　　【市场观察】
　　·高盛将美联储首次降息时间的预期推后至5月份，之前预计3月行动。仍然预计FOMC将在2024年降息五次。根据美联储安排，FOMC接下来将于3月19-20日举行下一次政策会议，之后将在4月30日-5月1日再次开会。
　　·中信证券研报表示，美联储本次会议声明发生较大变化，显示美联储政策立场或已有调整。鲍威尔讲话总体偏鹰，并不认为3月降息是基准情形。中信证券维持此前判断，即本轮美联储加息已经结束，首次降息时点或在年中前后，缩表或在3月之后开始减速，年中至三季度结束缩表，但需关注就业市场意外走弱可能给政策进程带来的扰动。预计美元指数和美债利率将保持震荡，短期来看，利空美债的因素已基本落地，而美股则需关注近期财报情况。
　　·中金研报称，美联储此次传递的核心信息是，会降息但不想让市场预期太早。因此，纵观美联储大幅修改的会议声明以及鲍威尔在会后新闻发布会上的表态，都可以看出美联储在为降息做准备和铺垫，但又不想让市场抢跑太多，所以在不断的给3月降息的预期“泼冷水”。3月降息预期本来就有些勉强，毕竟当前美国基本面并不支持过快过早降息，但提前降息仍有可能，至于说到底是3月还是5月降息，从资产角度差异可能没那么大，只要方向明确，交易方向也就明确，无非中间会出现一些“折返跑”。
　　·法兴银行日本研究部负责人Jin Kenzaki表示，尽管对以可持续和稳定的方式实现2%的价格目标“信心不足”，但预计日本央行将在3月份取消负利率和收益率曲线控制。与此同时，日本央行很可能会说，将继续实施零利率和量化宽松政策，直到有信心实现通胀目标。日本央行可能会将剔除新鲜食品和能源的2027财年CPI预期上调至2%，并宣布对实现这一目标有“足够的信心”，然后将政策利率从0%上调至0.25%。
　　【本周重点关注】
　　·周一
　　08:00 美联储主席鲍威尔接受《60分钟》采访的节目播出
　　·周二
　　11:30 澳洲联储公布利率决议和货币政策声明
　　12:30 澳洲联储主席布洛克召开货币政策新闻发布会
　　·周三
　　01:00 2024年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特就经济前景发表讲话
　　02:00 加拿大央行行长麦克勒姆发表讲话
　　15:00 泰国央行公布利率决议
　　16:30 瑞典央行公布1月货币政策会议纪要
　　16:40 英国央行副行长布里登发表讲话
　　18:30 瑞典央行行长特登发表讲话
　　·周四
　　12:30 印度央行公布利率决议
　　17:00 欧洲央行公布经济公报
　　·周五
　　01:05 2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话
　　03:00 墨西哥央行公布利率决议
　　06:30 澳洲联储主席布洛克出席国会听证会
（文章来源：新华财经）